こんにちは!!Tさんです😀
皆さんは株式投資をされていますでしょうか?
私は投資について興味を持ったのが最近なので、まだ始めておりませんが、ドイツから日本に本帰国した後に早く始めたいと思います。
私のようにこれから株式投資を始めたいとおもっていらっしゃる方の中で、手持ちの資金がある程度貯まってきた場合に積立投資が良いのか?一括投資が良いのか?悩まれている方もいらっしゃると思います。
私も実はその悩みを持っており、いろいろと情報を集めて自分なりの結論を出してみました。
今回は一括投資と積立投資のそれぞれのメリットやデメリットについて記載していきたいと思います👉
1.一括投資のメリット/デメリット
私が考えるメリットとデメリットは以下と考えます。
◆メリット
(1)上昇相場の時の機会損失がない
世界の株式の代表格であるS&P500の長期トレンドを見ると、基本的に右肩上がりになっており、この場合は最初に一括投資したときが一番安いときに買っているので、利益の恩恵に最大限預かれるということになります。
ちなみにiツールというサイトで積立投資と一括投資の比較ができます。
以下は参考例として外国株式を100%で2003年3月から月々30000万円を投資した場合と一括で6450000円を投資した場合の比較になります。
ご覧の通り、右肩上がりの場合は一括投資の方がメリットが大きい結果となっています。
(2)複利の効果を最初から大きく受けられる。
投資している金額が大きいほど、複利の効果が大きくなるので、一括投資して最初から大きな金額を投資していれば、最初から複利の効果が最大限受けられます。
例えば、一括投資で1000万円を投入している場合と積立投資で累計1000万円を投資する場合に、例えば年利3%の場合、一括投資では1年後に30万円が得られますが、積立投資の場合は月々3万円 x 12か月=36万円 x 3%=1.08万円と大きな違いが判ると思います。
一方で一括投資のデメリットはどうでしょうか?
◆デメリット
(1)株式相場が下落したときに大きなダメージを受ける。
株式市場はご存じの通り、常に上昇しているわけでなく、暴落が必ず起こります。
直近ではコロナショックで大きく値下がりしましたよね。
一括投資をする場合、暴落したときにその影響をそのまま受けてしまいます。
例えば1000万円を一括投資した直後に30%の暴落があった場合に、いきなり-300万円減ることになります。
このようなリスクを覚悟しなくてはなりません。
(2)まとまったお金が必要
一括投資をする場合にはある程度まとまった金額が必要になります。
そのお金を貯めている間にもし上昇相場が来ていれば、それは機会損失になります。
2.積立投資のメリット/デメリット
次に積立投資のメリットとデメリットを見ていきましょう。
◆メリット
(1)株式市場の暴落時でも一括投資より利益が出る場合がある。
例えば以下のグラフを見ていただくとわかるのですが、一括投資の青線は評価額なのですが、これは相場のトレンドと同じ動きになります。
下落トレンドが長い期間含まれている場合には一括投資より積立投資の方が収益率が高いことがわかります。
これは株価が下落した場合に積立投資でコツコツ購入することで、安いときにいっぱい購入できるからですね。
(2)リスク分散になる
株式市場のトレンドは短期間では乱高下しますので、そのリスクヘッジになります。
一括投資では下落局面で下落した分の影響を受けますが、積立投資は購入総額が一括に比べて小さいため、影響度が小さく一括投資よりもリスクを低減できます。
・手持ちの資金が少なくても始められる
一括投資と違い、毎月の給料から余剰資金で毎月積立が可能なので、すぐに始められます。
これにより上昇相場の時に機会損失なく、少しずつ恩恵を受けられます。
一方で積立投資のデメリットはどうでしょうか?
◆デメリット
(1)リターンが少ない
一括投資でも触れましたが、投入資金が小さい分、リターンの恩恵が小さくなります。
(2)手持ちの資金がある場合に機会損失になる場合がある。
手持ちの資金があって、積立投資をしている場合は手持ちの資金を全て投入するまでに時間がかかります。その時に上昇相場だと本来得られたはずの利益に対して機会損失になります。
3.結局どっちがいいの?
投資に正解はないので、リスク許容度に応じて選択するしかないと思います。
右肩上がりの相場を信じている人でリスク許容度が高い人は一括投資が合っているのかなと思いますが、逆に株式相場のトレンドを見ながら一喜一憂するのが精神衛生上嫌な人は積立投資が良いと思います。
私の場合は生活防衛費以外の余剰資金は2~3年の間で積み立てていこうと考えています。
一括投資と積立投資で悩んでいらっしゃる方はYoutubeで情報発信されている井上ヨウスケさんという方の動画を参考にしてみてはいかがでしょうか?
もし興味があれば以下のリンクを参照ください。
ということで、今回は一括投資と積立投資のメリット・デメリットをお伝えしました。
手持ちの資金がある程度ある方で一括投資と積立投資のどちらが良いか悩んでいる方の参考になればと思います。